Не так давно я познакомил вас со сложным — но увлекательным — миром децентрализованных финансов, довольно недавней и все еще экспериментальной формой финансовой системы. DeFi (Decentralised Finance) основана на блокчейне и работает через«умный контракт«; она не полагается на посредников, таких как банки и брокеры, а представляет финансовые услуги новым и революционным способом, то есть бесплатными, открытыми и доступными для всех, прямым, простым и, прежде всего, прозрачным способом.

Сегодня я хочу поговорить с вами о теме, тесно связанной с DeFi, а именно о Yield Farming. На первый взгляд это может показаться еще одним английским выражением, которое трудно понять, я знаю, но уверяю вас, что к концу этой статьи у Yield Farming больше не будет для вас секретов. В следующих нескольких абзацах я объясню, что это такое, как это работает и каковы лучшие инструменты для приближения к этому миру. Устроились ли вы поудобнее? Тогда давайте начнем!

Индекс

Что это такое

ТерминYield Farmingпереводится буквально как«доходное земледелие» и представляет собой не что иное, как процесс, позволяющий получить финансовую прибыль на вложенный капитал. Как? Через поиск наилучшей нормы прибыли.

Другими словами, Yield Farming (который также часто называют«добычей ликвидности«) — это процесс, в ходе которого держатели криптовалют связывают свои средства и зарабатывают с помощью фиксированных или переменных процентов. Поскольку альтернативой является хранение криптовалют в кошельке, очевидно, что это решение привлекательно для многих. Однако также очевидно, что существуют риски, которые не следует недооценивать, если вы решите заняться этой практикой.

Как это работает

Первым шагом в Yield Farming является добавление собственных средств в пул ликвидности, который питает рынок, где пользователи могут торговать, одалживать и/или заимствовать токены, разумеется, за определенную плату. Поставщики ликвидности (т.е. те, кто добавил свои криптовалюты в пул) получают процент от этих сборов. Кроме того, они могут быть вознаграждены эксклюзивными токенами, которых нет в свободном доступе на рынке.

Теоретически Yield Farming может показаться довольно простой, но чтобы действительно освоить эту отрасль и получить максимальную прибыль, необходимы стратегия и опыт; на самом деле, чтобы максимизировать прибыль, необходимо переводить средства из одного пула в другой и применять различные решения, даже в комбинации.

Показатели эффективности

Основными показателями для оценки прибыли от Yield Farming являются:

  • годовая процентная ставка (сокращенно APR);
  • годовая процентная доходность (сокращенно APY).

Между этими двумя показателями есть существенная разница: APY также учитывает так называемый«эффект компаундирования» (т.е. реинвестирование прибыли для получения дополнительного дохода), а APR — нет.

Риски

Как я уже упоминал в начале этого руководства, у «Фермерства урожая» также есть несколько «опасностей». Давайте рассмотрим основные из них, чтобы вы могли получить четкое представление, прежде чем решить, хотите ли вы сами попробовать стать фермером Yield Farmer:

  • Рискисмарт-контрактов, такие как ошибки, системные риски и изменения платформы;
  • специфические риски DeFi, такие как хакерские атаки на пулы ликвидности, куда инвесторы добавляют свои средства;
  • Риски ликвидации: при заимствовании активов необходимо предложить обеспечение по кредиту; но если стоимость обеспечения упадет ниже установленного протоколом уровня, оно может быть ликвидировано;
  • Риски непостоянных потерь: когда Yield Farmer предоставляет свои криптовалюты пулу ликвидности, а цена активов, в которые они инвестировали, через некоторое время меняется, возникает временный убыток.

Лучшие DApps

Основными децентрализованными приложениями для выращивания урожая являются:

  • BNBMatrix.io
  • PancakeSwap
  • Венера
  • Bearn
  • Блинный кролик
  • Автоферма
  • Сушисвап
  • Uniswap
  • AAVE